\nInforme AC Mayo 2024 (PDF)<\/a>
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\nEn abril, Avantage Fund se revaloriz\u00f3 un 0,6%, Avantage Pure Equity un 0,2% y Avantage Fund Plan de Pensiones un 0,3%. Durante ese mes el Ibex 35 obtuvo un rendimiento del -2% y el Euro Stoxx 50 del -3,2%. Los principales \u00edndices burs\u00e1tiles retrocedieron en abril parte de lo avanzado en el primer trimestre del a\u00f1o. En lo que llevamos de mayo los \u00edndices han retomado la senda alcista y los fondos y el plan de pensiones Avantage han continuado revaloriz\u00e1ndose.<\/p>\n
El entorno econ\u00f3mico apenas ha variado en el \u00faltimo mes. La inflaci\u00f3n en Estados Unidos (3,4% en abril) no permite a la Reserva Federal bajar los tipos de inter\u00e9s. En la eurozona, sin embargo, la inflaci\u00f3n est\u00e1 m\u00e1s cerca del objetivo del 2% (2,4% en abril) y el mercado espera que el Banco Central Europeo baje ligeramente los tipos el 6 de junio.<\/p>\n
M\u00e1s all\u00e1 de las decisiones cosm\u00e9ticas que se tomen a corto plazo, todo apunta a que la inflaci\u00f3n es m\u00e1s persistente de lo esperado y que el entorno de tipos de inter\u00e9s actual durar\u00e1 m\u00e1s de lo previsto. En esta situaci\u00f3n, donde los tipos de inter\u00e9s de los bonos se han mantenido estables, las cotizaciones han respondido principalmente a los resultados empresariales del primer trimestre y a las previsiones de crecimiento de los negocios.<\/p>\n
Cartera<\/strong><\/p>\n En abril se vendieron las acciones de Walmart y el n\u00famero de valores en cartera ha descendido a 43.<\/p>\n Walmart<\/strong> entr\u00f3 en cartera en junio de 2020. Desde entonces se ha revalorizado m\u00e1s de un 50% y los dividendos de estos a\u00f1os han reportado a la cartera cerca de un 20% de rentabilidad adicional.<\/p>\n En un entorno de valoraciones elevadas, en el que la familia Walton est\u00e1 reduciendo notablemente su participaci\u00f3n en el capital de la compa\u00f1\u00eda, hemos decidido sacar el valor de cartera para incrementar en otros t\u00edtulos de menor capitalizaci\u00f3n, que cotizan a precios m\u00e1s atractivos, con mayor potencial de crecimiento y en los que los principales accionistas est\u00e1n incrementando su posici\u00f3n.<\/p>\n Uno de los valores que ha aumentado significativamente el peso en cartera es Prosegur<\/strong>. Tras la OPA parcial de la familia Gut Revoredo, la cotizaci\u00f3n ha vuelto a descender. Los fondos y el plan de pensiones Avantage han aprovechado esa situaci\u00f3n para incrementar el peso del valor en cartera desde cerca del 1,2% del patrimonio al entorno del 2,5%.<\/p>\n Recordamos que siempre invertimos en los negocios con una perspectiva similar a la de los empresarios y esperando resultados satisfactorios en el largo plazo. Todos los valores en cartera cumplen nuestros tres criterios de inversi\u00f3n: [vc_column_text] Adem\u00e1s, para mejorar a\u00fan m\u00e1s nuestra accesibilidad y facilitar una comunicaci\u00f3n directa, hemos implementado WhatsApp en nuestra p\u00e1gina web. Esta herramienta os permitir\u00e1 contactarnos de manera instant\u00e1nea directamente desde nuestra web. Agradecemos vuestra confianza y esperamos que esta nueva opci\u00f3n mejore nuestra capacidad de comunicaci\u00f3n y respuesta. [vc_column_text] [vc_single_image image=\u00bb12246″ img_size=\u00bblarge\u00bb]<\/p>\n [vc_column_text] [vc_column width=\u00bb1\/2″] [vc_column width=\u00bb1\/2″] [vc_separator]<\/p>\n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" [vc_custom_heading text=\u00bbInforme Mensual\u00bb font_container=\u00bbtag:h1|text_align:left\u00bb] [vc_separator] [vc_icon icon=\u00bbue84c\u00bb icon_color=\u00bb\u00bb] Informe AC Mayo 2024 (PDF) [\/av_icon_box] [vc_column_text] En abril, Avantage Fund se revaloriz\u00f3 un 0,6%, Avantage Pure Equity un 0,2% y Avantage Fund Plan de Pensiones un 0,3%. Durante ese mes el Ibex 35 obtuvo un rendimiento del -2% y el Euro Stoxx 50 del -3,2%. Los […]<\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":926,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[9],"tags":[],"class_list":["post-12493","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-informes"],"featured_image_src":{"landsacpe":false,"list":false,"medium":false,"full":false},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/avc.quadralia.net\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/12493","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/avc.quadralia.net\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/avc.quadralia.net\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/avc.quadralia.net\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/avc.quadralia.net\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=12493"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/avc.quadralia.net\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/12493\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":21807,"href":"https:\/\/avc.quadralia.net\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/12493\/revisions\/21807"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/avc.quadralia.net\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=12493"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/avc.quadralia.net\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=12493"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/avc.quadralia.net\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=12493"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}![\"\"](\"https:\/\/avc.quadralia.net\/wp-content\/uploads\/2024\/05\/cuadrito-1-1.png\")
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\nQuedamos a vuestra disposici\u00f3n para resolver cualquier duda que os pueda surgir relacionados con los fondos o el plan de pensiones. No dud\u00e9is en preguntarnos. Como siempre, pod\u00e9is contactarnos a trav\u00e9s de nuestro correo electr\u00f3nico: info@avc.quadralia.net o n\u00famero de tel\u00e9fono 910 596 793.<\/p>\n
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\nAnexo. Rentabilidad de Avantage Fund desde el registro en CNMV (31\/07\/14) comparada con el Ibex 35 y el Eurostoxx 50 incluyendo dividendos. Hasta el 30 de abril de 2024.
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\nDesde inicio Avantage Fund ha obtenido un rendimiento superior a los del Ibex 35 y Euro Stoxx 50 asumiendo un riesgo significativamente menor. La volatilidad del fondo es desde inicio un 54% de la del Ibex 35 y un 55% de la del Euro Stoxx 50.
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